特斯拉电池国产备选“玩家”之争 研发路线匹配度存差异

随着特斯拉国产替代进一步落地，核心部件的供应商的洗牌给国内产业链带来机遇。此前有消息指，力神的2170电池也进入了特斯拉的备选计划，一致性方面还不能完全符合特斯拉的要求，只能作为应急供应商。而销售冠军宁德时代，去年的情况来看也有几个车型配套量增长较为明显，但是其与特斯拉的研发路线仍存在差异。近年来，关于动力电池的材料选择一直是业内争论的焦点，但从各大车企的研发路线来看，三元锂电池的成长性或更被市场接受。

NCA、NCM路线差异 “一哥”宁德时代能否拿下大单?

目前，特斯拉上海工厂的动力电池供应商首选LG南京工厂，该工厂的2170电池生产线已准备就绪，苏州力神的2170电池也进入了特斯拉的备选计划。不过由于力神2170电池在一致性方面还不能完全符合特斯拉的要求，力神只能作为应急供应商。

从LG电芯供应链来看，当升科技(300073.SZ)是其正极材料供应商，杉杉股份(600884.SH)为负极材料供应商，恩捷股份(002812.SZ)、星源材质(300568.SZ)为隔膜供应商，新宙邦(300037.SZ)、天赐材料(002709.SZ)为LG供应电解液。

根据各家企业整车出厂合格数的统计，1-10月，宁德时代装机量为23.80GWh，累计同比增长66.9%。

宁德时代之前配套的销量较好的车型，2019年10月的销售都有所下滑，导致配套量骤减;好在新的企业和车型的配套及时跟进，导致其整体下降幅度不大。

当然，宁德时代也有几个车型配套量增长较为明显。同年10月，宁德时代对广汽传祺AION.S、上汽集团的荣威Ei5，以及一汽大众的e-BORA、e-GOLF和Q2L配套量都相对较大;此外，对长城欧拉R1的配套量环比也有所增长。

宁德时代仍然是鹤立鸡群的存在。10月份，宁德时代装机虽然同环比下滑，但其市场份额为55%。

虽然宁德时代在中国动力电池销量目前称霸，但并不意味着能拿到特斯拉的订单。从电池路线来看，特斯拉所走的是 NCA路线，而宁德时代所选的是 NCM路线。如果双方强行合作，还需要重新自研配套的 BMS 系统，这对于目前迫切需要时间精力和金钱的特斯拉来说，显然也不是最好的选择。

黑马力神电池的逆袭 能量密度仍有差距

随着近年国内动力电池行业的发展，头部企业的排名也在变更，而传闻此轮国产特斯拉的电池供应商(应急)名单中的力神电池，就是近年跑出来的黑马。

2019年10月份，力神发力，进入第三名。10月力神表现十分突出，开始配套东风的两款新车，分别为EV power和EV350，并且对广汽本田和东风本田的配套开始放量。

具体来看，力神对东风本田的沁威(X-NV)由9月份的0.8MWh提升至111.92MWh;对广汽本田的理念VE-1的配套量，由9月份的9.06MWh提升到67.11MWh。此外，自10月份起，力神开始配套一汽解放青岛汽车有限公司。

通过数据可以发现，力神进入下半年后，装机表现并不突出，这主要由于对江淮的依赖度较高，随着江淮销量下滑，整体的配套有所下滑。这两月随着配套企业数量的增加，且对宝骏E100的配套量走高，力神的配套量增长明显。

因此，10月份力神电池的装机量环比增长205%。

对于力神电池来说，其要拿下特斯拉的订单也有方方面面的差距。尽管力神电池走的正是圆形电池路线，和特斯拉一致，但或许由于力神的电池性能距离松下还有相当的差距，能量密度和制造成本还有相当大的改进空间，所以特斯拉只接受了其产品报价，并没有进一步表面合作意向。

三元锂与磷酸铁锂 安全性与能量密度PK

在动力电池材料中，磷酸铁锂电池(LFP)是用磷酸铁锂作正极材料的锂离子电池，三元锂电池则是一种以镍钴元素作为正极材料，以锰盐或铝盐来稳定化学架构的锂电池，主要有NCM(镍钴锰)和NCA(镍钴铝)。

受制于化学特性，磷酸铁锂电池的电压平台低，磷酸铁锂电池的能量密度大概在140Wh/kg左右。而三元锂电池电压高，能量密度基本为240Wh/kg。也就是说，在相同电池重量下，三元锂的能量密度是磷酸铁锂材料能量密度的1.7倍。

特斯拉使用的21700 NCA三元锂电池电芯的能量密度高达260Wh/kg，是目前的量产电动车里最高的，它的镍钴铝比例为8:1.5:0.5，属于“高镍电池”。

但是三元锂电池也有缺点，就是造价成本。三元锂电池使用了镍钴锰多种材料，并且高镍电池的生产需要比较严格的工艺环境，目前成本比较高。

以特斯拉为代表的企业最早采用三元锂电池，续航优势明显。而比亚迪一直是磷酸铁锂路线的代表者和坚持者，认为磷酸铁锂安全性最好。不过随着比亚迪从磷酸铁锂电池转变为三元锂电池来看，显然这两种电池路线的争论也已经落下了帷幕。

但是注意，乘用车采用三元锂电池并不代表磷酸铁锂电池就此淘汰，套用李想的一句话就是，磷酸铁锂属于大巴，三元锂电属于乘用车，固态电池属于未来。